FA(ファイナンシャル・アドバイザー）とは？
ファイナンシャル・アドバイザリー（FA）は、M&Aプロジェクトの開始からクロージングまでの、助言や支援を担います。
企業のM&A（合併・買収）において、ファイナンシャルアドバイザーは取引戦略の立案、企業価値の評価（バリュエーション）、交渉のサポートなど、幅広い役割を担います。
M＆A仲介業者とファイナンシャル・アドバイザーの違いとは？
ファイナンシャル・アドバイザー（FA）は、売り手と買い手がそれぞれ別のFAをつけて交渉を進めていくところに特徴があります。
M&A仲介業者と違う点は、FAは売り手あるいは買い手のどちらか一方につくため、顧客の利益を最大化するように行動するという点にメリットがあります。
例えば、買い手側のFAの場合、買収対象の企業発掘、買収対象企業の評価なども行ないます。
その買収候補の企業をどれくらいの価格で、どんな条件で買うのがお得かをアドバイスすることも私たちの役割です。
M&Aの買い手側の手順
準備段階
戦略の策定： 買収の目的と戦略を明確にする。どの市場に参入するか、どの企業をターゲットにするかなどを決定する。
ターゲット企業の選定
市場調査 ：目標企業リストを作成し、初期調査を行う。
ノンネームシートの受領 ：売り手からノンネームシートを受け取り、興味のある企業を特定する。
デューデリジェンス
秘密保持契約（NDA）： NDAを締結し、詳細な情報を入手する。
デューデリジェンス：財務、法務、ビジネス、運営など多方面から詳細な調査を行う。
意向表明書（LOI）の提出
LOIの作成：意向表明書を作成し、価格や主要な取引条件を提示する。
交渉：売り手と条件について交渉する。
契約締結
契約書の作成：最終契約書を作成し、法務アドバイザーの助言を受ける。
契約締結： 双方の合意のもと、最終契約を締結する。
取引完了（クロージング）
必要な手続き: 規制当局の承認を得るなど、取引完了に必要な手続きを行う。
資金の支払い: 売り手に資金を支払い、取引を完了する。
M&Aの売り手側の手順
準備段階
戦略の策定： 売却の目的と戦略を明確にする。どの部分を売却するか、売却後の目標などを決める。
アドバイザーの選定： ファイナンシャルアドバイザーや法務アドバイザーを選定し、サポートを受ける。
企業評価： バリュエーションを行い、企業価値を評価する。
マーケティング段階
ノンネームシートの作成： ノンネームシートを作成し、潜在的な買い手に配布する。
秘密保持契約（NDA）：関心を持った買い手とNDAを締結し、詳細な情報提供の準備を行う。
デューデリジェンス
情報提供： データルームを開設し、買い手に詳細な情報を提供する。
質疑応答：買い手からの質問に対応し、必要に応じて追加情報を提供する。
交渉
意向表明書（LOI）の受領： 買い手からのLOIを受領し、条件を検討する。
条件交渉： 価格やその他の取引条件について交渉する。
契約締結
契約書の作成：最終契約書を作成し、法務アドバイザーの助言を受ける。
契約締結：双方の合意のもと、最終契約を締結する。
取引完了（クロージング）
必要な手続き： 規制当局の承認を得るなど、取引完了に必要な手続きを行う。
資金の受領： 買い手から資金を受け取り、取引を完了する。